Pelajaran dari Paul Tudor Jones

Buku "Market Wizards" karya Jack Schwager mewawancarai trader trader terhebat di dunia. Salah satu nama yang paling legendaris adalah Paul Tudor Jones (PTJ), pendiri Tudor Investment Corporation.

PTJ terkenal karena memprediksi Black Monday pada tahun 1987 dan menghasilkan keuntungan 200% ketika orang lain kehilangan segalanya.

Fokus Utama: Pertahanan, Bukan Penyerangan

Banyak pemula bertanya: "Berapa banyak uang yang bisa saya hasilkan dari trade ini?" Paul Tudor Jones bertanya: "Berapa banyak uang yang bisa saya hilangkan dari trade ini?"

PTJ adalah fanatik dalam hal perlindungan modal. Dia berkata, "Fokuslah pada perlindungan aset (capital preservation), bukan pada pencetakan keuntungan."

Jika Anda terlalu fokus pada potensi profit, Anda akan menjadi buta terhadap risiko. Namun jika Anda selalu mengutamakan perlindungan modal, profit akan datang dengan sendirinya seiring waktu karena Anda bertahan cukup lama di permainan.

Rasio Risk/Reward 1:5

PTJ terkenal dengan pendekatannya yang asimetris terhadap risiko. Dia selalu mencari peluang di mana dia bisa merisikokan 1 dollar untuk mendapatkan 5 dollar.

Dengan rasio Risk/Reward 1:5, dia tahu bahwa dia bisa salah pada 80% trade nya, dan dia masih tidak akan kehilangan uang. Ini memberikannya ketenangan pikiran yang luar biasa. Dia tidak perlu menjadi peramal yang sempurna; dia hanya perlu benar 1 atau 2 kali dari 5 percobaan untuk mencetak profit besar.

Pelajaran: Jangan Pernah Menjadi Pahlawan

Pelajaran terbesar lainnya dari PTJ: "Jangan pernah bermain pahlawan. Jangan pernah punya ego. Selalu pertanyakan diri Anda dan kemampuan Anda."

Pasar keuangan adalah mesin penghancur ego yang paling efisien di dunia. Jika Anda merasa diri Anda tak terkalahkan setelah beberapa trade sukses, pasar akan segera memberi Anda pelajaran menyakitkan. Tetaplah rendah hati dan patuhi Stop Loss Anda.