Pelajaran dari Ed Seykota: Sistem, Bukan Firasat

Ed Seykota adalah salah satu trader sistematis pertama. Jauh sebelum era algoritma modern, Seykota telah memprogram komputer menggunakan punch cards di tahun 1970 an untuk menguji sistem trading yang mengikuti tren (trend following).

Tiga Aturan Emas Trading

Saat ditanya apa rahasia kesuksesannya, Seykota memberikan tiga aturan yang sangat legendaris:

1. Potong kerugian Anda (Cut your losses).
2. Biarkan keuntungan Anda berjalan (Let your profits run).
3. Buat taruhan kecil (Keep your bets small).

Kedengarannya sangat sederhana, tetapi menurut Seykota, mengeksekusi tiga aturan ini secara konsisten adalah hal yang sangat sulit bagi manusia karena bertentangan dengan insting alami kita.

Jangan Mencoba Menebak Puncak dan Dasar

Seykota adalah seorang Trend Follower murni. Dia tidak pernah peduli mengapa pasar bergerak. Dia tidak mendengarkan berita ekonomi. Dia hanya mengikuti harga.

"Saya tidak mencoba menebak dasar pasar," katanya. "Saya hanya membeli saat harga menembus ke atas dan saya menjual saat harga menembus ke bawah."

Berusaha membeli tepat di dasar (bottom picking) adalah hobi trader amatir. Trader profesional lebih suka membeli ketika tren sudah terkonfirmasi dan menjualnya sebelum tren benar benar berakhir.

Keberanian Mengikuti Sistem

Banyak orang memiliki sistem trading yang bagus, tetapi mereka tidak memiliki keberanian untuk mengikutinya, terutama saat terjadi "drawdown" (rentetan kerugian).

Seykota mengajarkan bahwa jika Anda memiliki sistem mekanis yang sudah teruji, Anda harus mengikutinya secara membabi buta. Jika Anda mulai campur tangan berdasarkan "firasat" Anda di tengah jalan, Anda menghancurkan integritas statistik dari sistem Anda sendiri.